離2024結束只有不到短短60天的光景，復盤和回顧，方能篤行致遠。家居新范式【家居行業情報】欄目2024年10月刊，從大企戰略、資本市場動向、全球視野及多元數據分析等多個維度，看家居行業的當前態勢及動作，為廠商決策提供精準導航，助力大家在當前瞬息萬變的市場中，獲得更多確定性。

01數讀家居

三季報一片“綠油油”，虧損面高達81%

家居建材行業上市企業三季報悉數發布，從跨越家居賣場、定制家居、陶瓷衛浴的三大細分行業的業績情況看來，行情一片“綠油油”，27家企業的平均營收增長率低至-115%，虧損面高達81%，折射出大家居行業整體的不容樂觀。近期，家居新范式將逐一帶來【財報進行時】系列解讀，如《首次進入“全負”增長時代!定制家居賽道不靈了?》《數讀家居 | 陶瓷衛浴企業三季報上演“綠肥紅瘦”!》，敬請期待。

家具制造利潤、零售增長、出口額均超兩位數

本月，多項重磅數據透露前三季度信號。其中，1-9月份，中國家具制造業營業收入、營業成本、利潤總額分別增長2.5%、2.7%、11%;家具及其零件出口額增長9.6%、陶瓷產品出口額降14.3%;家具零售、衛生潔具零售分別增長13.9%、10.5%;全國規模以上建材家居賣場累計銷售額下跌4.87%。

衛浴、陶瓷、家居行業超35家企業破產

據全國企業破產重整案件信息網不完全統計，2024年1-9月，分別有2家衛浴企業、10家陶瓷企業和23家家居企業被當地法院宣告破產，破產原因多為無力清償到期債務。其中，白塔陶瓷申報金額5.26億元，成為本輪破產企業中到期債務金額最大的陶瓷企業。

02資本市場

多家企業IPO中止，新三板卻備受熱捧

在資本市場對企業的審核逐漸嚴格之后，10月份以來，多家企業上市受阻，包括新明珠、馬可波羅、悍高、圖特和好博窗控等知名家居企業先后遭遇IPO中止。啄木鳥則再沖港股IPO。僅傲基科技上市在即，海格麗特終止掛牌。值得注意的是，新三板備受熱捧，耀泰股份、遠華新材掛牌新三板，慕林智造申請掛牌。

立邦等忙收購，東易日盛、嘉寓股份卻面臨破產風險

本月，全球范圍內多家企業逆勢布局、加速跑馬圈地，其中，立邦涂料宣布23億美元收購復合材料供應商AOC;樂家則收購西班牙衛浴制造商Royo集團25%股份。但另一面，東易日盛則資不抵債，被申請重整及預重整;嘉寓股份控股股東被申請破產清算;Steelcase 4530萬美元出售地產給微軟。

家居股票劇烈波動，15家企業回購股份

10月份，受大盤帶動，家居股票出現連漲數日的盛況，企業市值也一度飆升，歐派家居、顧家家居、索菲亞、慕思股份都曾市值破百億元。與此同時，多家家居上市企業公布股份回購進展情況，包括居然之家、歐派家居、尚品宅配、箭牌家居、美克家居等15家頭部企業,涉及回購金額共計約5.13億。

03大企戰略

喜臨門、愛格、A8空間等擴產擴能

本月，A8空間擬豪擲10.18億，擴建16萬平方工廠;喜臨門募資8.5億投建江西工廠;豪邁集團斥資5400萬歐元，打造面積超5萬平方米的現代化生產基地;板材巨頭愛格集團豪擲2億歐元擴大產能;建霖家居則投建墨西哥生產基地，完善海外產能整體布局。

淘寶將開設香港首家大型體驗家具館

家居新范式了解到，淘寶已在香港尖沙咀租下一家4萬平尺的店鋪，將開設全港首家大型體驗家具館。該店預計將于今年年底開業，月租金約為50萬港幣。近期，阿里巴巴、京東等電商巨頭都在重點布局香港市場。

宜得利中國降價20%“抗冬”，轉而加碼東南亞

本月，日本家具零售巨頭宜得利宣布，決定為70%的商品降價20%，以應對中國消費需求下降的局面。同時，宜得利計劃到2025年3月在東南亞和印度新增31家門店，達到50家，加速擴展東南亞和印度市場，用以減少對中國市場的依賴。

04行業前沿

“雙11”提前啟動，平臺促銷力度空前

今年，天貓、京東、抖音、蘇寧等電商平臺的“雙十一”來得比往年都早一些。又因為《電商接棒“國補”，家居以舊換新進入第二階段》，讓這次電商大戰顯得與眾不同，各平臺紛紛使出多重補貼措施。天貓雙11首輪銷售榜單顯示，源氏木語、林氏家居、喜臨門包攬前三。但是，《都2024年了，“雙11”還有哪些開心想象?》，歡迎點擊探討。

28位家居大佬上榜胡潤百富，歐派家居讓出行業首富位置

本月胡潤研究院《2024胡潤百富榜》顯示，在家居建材行業，共28位(個人/家族)企業登上榜單，公牛集團阮立平以410億元首次成為行業首富;其兄弟阮學平，以405億元位列行業第二;歐派家居姚良松則以240億元讓出坐了四年之久的首富位置，位列行業第三。

高管變動頻繁，楊鑫有望回歸歐派

臨近年末，高管變動不停。其中，顧家家居辭任原副總裁劉宏，轉而聘任徐剛、劉應章、彭宣智、姚斌為副總裁;居然之家聘任朱蟬飛為副總裁;陳堅離開顧家全屋定制版塊，轉任集團旗下班爾奇總裁;箭牌家居財務總監彭小內、科勒廚衛集團總裁阮家明離職;皮阿諾董事李文軒、麥廣田辭職。而此前負責慕思經典事業部的楊鑫，則將于下月重返歐派家居任職。

05全球視野

全球床墊市場回升至疫情前規模

近日，據意大利市場研究機構的最新報告，全球床墊市場已恢復至疫情前的300億美元規模。指出亞太和北美仍是主力市場，中美合計消費量占全球近70%。值得注意的是高端市場，床墊需求保持強勁態勢。另外，電商渠道增長迅猛，卷壓式床墊線上銷售火熱，成為市場復蘇強有力的手段。

歐盟、越南、英國啟動對華家居反傾銷調查

10月，歐盟委員會對來自中國的硬木膠合板進口啟動反傾銷調查，涉案金額超過5億美元。越南工貿部啟動了一項反傾銷調查，針對來自中國和泰國的部分木質纖維板產品的合法性展開評估。英國則對華瓷磚反傾銷案獲終裁，維持對中國瓷磚的反傾銷稅率至2027年11月24日不變。海合會對華陶瓷衛浴反傾銷調查終裁，最高稅率45%。

2025科隆國際家具展暫停

原定于2025年1月12日至16日舉行的科隆國際家具展官宣將“在1月暫停舉辦”。主辦方表示，取消展會的主要原因是德國家具制造商近期在國內遭遇家具需求匱乏的問題。多家大公司已經決定不參加此次展會，引發了連鎖反應，導致參展商數量不足以支撐一場成功的展會。

06政策熱點

以舊換新補貼一邊爆火、一邊防“騙補”

本月，多地縣市區陸續發布關于家居家裝板塊的實施細則開始落實，加上國慶消費旺季，推動紅星美凱龍、蘇寧、京東、索菲亞等品牌都實現銷售量、零售額、客流等關鍵數據大幅增長。但與此同時，家電“以舊換新”國補的首張罰單也在本月到來。具體詳見《2天業績頂1個月!國慶家居、家電銷售爆火》《以舊換新首張罰單折射“零容忍”信號》。

增加到4萬億!房地產政策“組合拳”來了

本月，政策進一步打出組合拳，推動市場止跌回穩。其中包括“系統落實一攬子增量政策”，以及年底前，將“白名單”項目的信貸規模增加到4萬億。城市房地產融資協調機制要將所有房地產合格項目都納入“白名單”，應進盡進、應貸盡貸，滿足項目合理融資需求。

07輿情導讀

顧家家居遭遇“烏龍”事件

本月，顧家集團所持顧家家居股份被司法標記和輪候凍結一事在各個媒體上瘋傳。對此，顧家家居做了官方聲明、發股權激勵利好消息、正面消息覆蓋等一系列公關動作，詳見家居新范式獨家新觀《凍結風波“被誤傷”后，顧家的幾大公關動作耐人尋味》。

廣東家裝投訴大增42.96%

2024年上半年，廣東全省消委會系統共收到房屋裝修投訴1148件，同比上升42.96%，主要集中在合同不規范、中途增項、施工質量參差不齊、材料以次充好、延誤工期、環保不達標和售后服務缺失。此外，廣東省市場監管局通報了46款抽檢不合格陶瓷片密封水嘴浙江蘇泊爾衛浴、潮州蒙娜麗莎等。

成都裝企頻頻暴雷

成都兩大知名裝企先后暴雷：大中發裝飾暴雷，涉及業主700余戶。佑頂裝飾暴雷，涉及業主400余戶，綜合看來，裝企目前面臨的不確定性依舊較大。