導語：從產品輸出，到制造能力、技術標準輸出，TCL中環正在探索一種新的中國光伏出海模式。

01 不出海，就出局

7月16日晚，TCL中環（002129.SZ）發布公告稱，擬與Vision Industries Company、沙特阿拉伯公共投資基金PIF的子公司RELC簽署《股東協議》，三方共同設立合資公司，在沙特建設年產20GW光伏晶體晶片項目。

該項目總投資金額達20.8億美元，落地后，將成為沙特本土首個光伏晶體晶片項目。并且，這也是目前最大規模的海外晶體晶片工廠。

此次合作，亦是中國光伏產業一次出海新模式探索——從產品輸出，到制造能力、技術標準輸出。

通過合資建廠，TCL中環將支持沙特建立光伏晶體晶片的工業能力，促進沙特當地培育光伏行業的高技術人才，以推動中東地區的綠色能源轉型并有效輻射中東、北非及歐洲市場。

這一即將在沙特“落地生根”的光伏項目，醞釀已久。

早在去年5月，根據公告，TCL中環已與Vision Industries 簽署合作條款清單，計劃成立合資公司，并在沙特投資建設光伏晶體晶片工廠項目。

5個月后，TCL中環披露了上述合作進展：雙方已在第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇上簽署了《聯合開發協議》。

隨著合作實質性敲定，以該項目為代表的中國光伏，有望進一步提升其全球產業競爭實力，與新興市場合作伙伴建立更深化、緊密的聯系。

伴隨國內需求增長放緩，今年以來，硅料、硅片、電池以及組件價格持續下跌。

?2024年1月-5月，國內累計新增光伏裝機量為79.15GW，同比增長23%。這一數字相比去年同期的158%，呈現斷崖式下降。

光伏產業鏈上的大小企業，業績受到不同程度影響，無一幸免。

與國內“卷成麻花”形成鮮明對比的是，海外光伏市場正生機勃發。

歐美市場的高毛利無需贅述。新能源起步較晚的中東等地區，也打開了需求空間。

咨詢機構InfoLink Consulting數據顯示，中東地區的光伏市場需求在2023年約為20.5GW至23.6GW，預計到2027年將達到29GW至35GW，增長前景廣闊。

擺在中國光伏玩家眼前困境的答案，早已亮明——不出海，就出局。

海外市場占據全球光伏需求的半壁江山。誰更早動手、更能利用優勢探索創新，誰就能先拿下C位。

02 “逆全球化”下，重構產業新秩序

在統一大市場、歐美工業占據高生態位、純粹以效率和話語權定價的全球化經濟體系中，新興市場國家的企業，長期難有“逆襲”的可能。

直到近年，隨著俄烏沖突等一系列地緣政治變化和新興市場經濟體崛起，在貿易和投資流動限制下，世界經濟的主要驅動力將不再僅僅是邊際收益——對共同價值觀和地緣戰略兼容性的需求，正變得越來越大。

如果說全球化是一個“整合”的過程，逆全球化階段則是一種“碎裂”的過程。這一“整合-碎裂”過程及其變化，表明原有的國與國之間互相依存的方式正在消解、重構或再定義。

“逆全球化”（Deglobalization）特指在經濟全球化進展到一定階段后，所出現的不同程度和不同形式的市場再分割現象。

從統一大市場，割裂為多中心經濟區域。而貿易“改流”，也將為區域中心內的成員帶來機會。

逆全球化階段，是一個財富大轉移的時代。這種財富的大轉移，可能通過資本市場實現，也將通過產業投資建立新格局與新秩序。

中國制造業的力量不容忽視。以光伏、新能源汽車、鋰電池“新三樣”為代表的“中國制造”，成為拉動出口增長的新引擎。

品質優良、價格實惠的中國產品，日益受到全球消費者的歡迎。

正因于此，以美國為首的歐美發達國家，擔心中國制造業出海將對本國產業形成沖擊。為此，北美和歐洲多國制定了不少相關法律或規則，限制、甚至禁止中國產品進口國內。

光伏，是這些新政落錘的“重災區”。

今年5月，拜登政府宣布對價值180億美元的中國進口商品征收嚴格的新關稅。其中，對中國光伏電池的進口稅率從25%提高至50%。

同月，美國白宮官網發布公告，將取消自2022年6月開始的對來自柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南部分光伏產品的進口關稅豁免政策。

這對于在東南亞建廠“借道出口”北美市場的中國光伏企業來說，是一次重創。

面對日益復雜的貿易形勢，中國的外貿結構也呈現出了新變化。

東盟已超越美國和歐洲，成為中國第一大貿易伙伴。中國企業對東南亞、中東和拉美等新興市場的投資數量和規模顯著上升，特別是制造業。

為了適應貿易環境的變化，就需要對中國企業出海思維和模式，有更深刻的思考。

對此，TCL中環董事長李東生表示：“面對當前的逆全球化挑戰，如果只是想把產品賣到當地市場賺錢，已經是不被歡迎了。現在要有一種促進當地經濟發展的意識和責任，更多與當地共建工業能力，合作共贏，才能使全球化業務發展更加順利”。

作為中國最具優勢的產業之一，光伏積極尋求中國制造業出海的新區域與新模式。

高盈利的藍海，同時也筑起了層層高墻。但從另一個意義上，中國光伏正在邁入一個新階段。在應對國別經濟政策挑戰時，全球化是打開這片后花園的一把鑰匙。

借助產業鏈全球配置，中國光伏企業有機會將自身技術實力和成本控制力，發揮得更淋漓盡致。

中東連接亞、非、歐三大洲，位于“一帶一路”的交匯點，靠近歐洲市場，擁有完善的交通網絡基建。因此，中東在國際貿易和能源運輸中占據關鍵位置。

而經歷一系列地緣沖突后，尤其是在烏克蘭事件后，中東地區的“能源權力”，在全球能源格局中的地位顯著上升。

今日中東市場對中國光伏而言，是一塊有待琢磨的寶玉。

中國成功斡旋沙特與伊朗恢復外交關系后，主要中東國家之間的“和解外交”越發頻繁。中東各國同樣希望擺脫過往過度依賴歐美的制衡，嘗試建立自主發展路線。

阿聯酋和沙特等產油國，早有減少對石油經濟的依賴，實現經濟多元化和可持續發展的動力與野心。

區位優勢、政經優勢以及新發展動能，使得中東是目前全球除中國之外，最適合發展光伏上游的地區。

在中東，沙特將是最適合發展光伏新能源、并與中國企業開展合作的國家之一。

沙特與中國保持良好經貿往來和政治互信，兩國在能源、投資等層面的合作日益融洽。

自從2015年4月，穆罕默德·本·納伊夫接任沙特新王儲以來，沙特便開始與中國積極接觸。2016年1月，總書記對沙特進行國事訪問，中沙兩國建立全面戰略伙伴關系。

2022年12月，時隔6年，總書記再次對沙特進行國事訪問。期間，中沙雙方共同簽署《中華人民共和國和沙特阿拉伯王國全面戰略伙伴關系協議》、《共建“一帶一路”倡議與“2030愿景”對接實施方案》等文件。

總書記表示，中方支持沙方“2030愿景”、“綠色中東”等一系列重大發展倡議，愿積極參與沙特工業化進程，助力沙特經濟多元化發展。

就在TCL中環簽署本次合作協議的5天前，7月10日，中國證監會主席吳清在京會見沙特PIF總裁魯梅延，就中沙雙邊關系及資本市場合作等議題進行了交流。

跟蹤主權財富基金的機構Global SWF的年度報告顯示，近年PIF在全球主權財富基金中表現最為活躍，排名快速攀升。PIF在2023年投資了46筆交易，總金額高達316美元，同比增長33%。

報告提到，到2030年，沙特PIF管理的資產將達到2萬億美元，躍升到全球第二。

通過頻繁的交易與合資共建，PIF已成為沙特國內主導力量和全球重要配置資本。

自沙特政府提出“2030年愿景”這一長期計劃以來，PIF一直是最重要的推動力之一。沙特始終將其投資和戰略努力集中在PIF下。

作為沙特主權財富基金，PIF將主要投資目標設定為在沙特經濟中具有重要戰略意義的領域。光伏就是其中之一。

沙特擁有豐富的太陽能資源，當地有可用于建設光伏電廠的大面積土地和較高的太陽能輻射水平，天然具備發展光伏產業的環境。

作為中東地區的核心國家，沙特所合作的項目，在中東地區具有很強的示范效應。其區位特點，也有利于光伏產品導向歐美和非洲地區。

2016年，沙特王儲發布“沙特2030年愿景”：將大力發展光伏、核能等新能源。

這一愿景，表達了沙特擺脫對傳統石油產業依賴、向新能源轉型的堅定決心。

沙特的愿景目標，是到2030年將可再生能源發電量占比提高到50％，到2024年清潔能源裝機量實現27.3GW，到2030年達到58.7GW。

按58.7GW的目標值估算，沙特需在2030年前，實現每年增加3.6GW的光伏裝機量，而目前沙特的光伏裝機幾乎為0。更不用說，該目標值如今已提高至130GW。

高舉高打，少不了產品占全球產量80%的中國光伏企業支持。

此前，沙特各方機構曾多次到訪中國光伏企業，洽談合作意向。

基于兩國共同簽署的一系列合作文件，沙特將為中國光伏項目落地本地提供資金支持、稅收補貼、貸款優惠等政策。

這些優惠政策，不僅有助于降低中國光伏企業海外建廠的投資風險，也能緩解國內資本市場融資難的問題。

以光伏為代表的中國制造業出海，對于“一帶一路”倡議以及人類共同體等國家重大戰略的推進，也有戰略意義。

值得一提的是，此次TCL中環在沙特的合作項目，是基于中沙兩國共識，服務于“一帶一路”倡議、推動中東-北非地區新能源轉型的重要項目。

03 劈開“紅海”的使命

以領先優勢探索海外發展路徑，光伏龍頭企業為上述宏大戰略，起到了先行者的示范作用。

包括協鑫科技（3800.HK）、天合光能（688599.SH）在內，多家中國光伏龍頭早早開始在中東布局。

不過，此前行動，多是利用當地優惠政策和區位優勢，方便產品銷往中東、非洲以及歐美等地區。其本質上仍然停留在“中國造、全球賣”的產品出口模式。

能夠實現“全球造、全球賣”的產能、技術或制造能力輸出的案例，幾乎沒有。

對于像沙特這樣，對基礎發展綠色能源強烈需求的中東國家，僅僅產品出口和建廠的傳統模式，合作難以長久且穩固。

制造能力和技術標準的產業培育和輸出，是新出海模式的核心。

這種產業合作模式，能通過資源共享和優勢互補，形成具有競爭力和可持續發展能力的產業體系，以及推動技術進步和產品創新，攜手應對“逆全球化”和技術變革的挑戰。

此次TCL中環與RELC、Vision Industries展開技術研發、本地化人才培養、產業標準建立等多方面的合作，將實現中國光伏領先技術與沙特優質資源的優勢互補，助力沙特建立本土化的光伏產業鏈。

合作方之一愿景工業（Vision Industries）是一家沙特大型新能源公司，由沙特阿布納延（Abunayyan）和阿姆哈迪布（Al Muhaidib）兩大企業集團于2021年聯合創立。

愿景工業的主營業務為新能源全產業鏈的投資開發，覆蓋光伏、風能、氫能、儲能等，旨在沙特打造新能源全產業鏈制造能力，滿足中東乃至全球新能源的巨大需求。

三方建立的合資公司，將打造中東首條具有全球領先技術優勢的光伏產業鏈，進一步填補中東地區光伏產業鏈中上游的空白，助力沙特實現綠色能源轉型的“大跨步”。

“從0到1”打造產業，一定要從產業鏈的核心環節切入。

作為光伏產業鏈的KEY，晶體晶片是全球新能源發展最核心環節、以及戰略發展型資產之一。以TCL中環在為代表的中國企業，在這一領域具備強大的技術與制造優勢。

晶片也稱為硅片，是光伏產業鏈中重資產、技術復雜度最高的生產工藝之一。中國公司在全球硅片領域占據絕對領先地位。

根據CPIA統計，2023年全球91.6%硅料、98.1%硅片、84.6%組件產能均在中國。海外硅片工業制造能力、技術能力、產能規模緊缺。

正因于此，TCL中環的合資合作項目，對沙特發展光伏等新能源產業的意義，非同一般。

那么，為何是TCL中環？

構建這一項目，除了國家戰略、產業優勢，還需要企業自身具備強大的自主技術實力，以及全球化的制造能力，并且與當地的人工、成本以及資源稟賦高度匹配。

這恰好與TCL中環的“硬實力”形成了雙向奔赴。

依托全球領先的G12硅片的技術優勢、黑燈工廠制造優勢與工業4.0柔性制造能力，TCL中環自主研發了定式模型數據庫和“Deep Blue”+AI平臺、數字孿生平臺、產業鏈數據協同平臺以及集控管理平臺等，并且在自動化和智能化制造領域積累了豐富的研發及制造經驗。

這些先進的技術、創新精益制造平臺和實踐經驗，為打破地域限制、實現工藝技術和制造能力的快速遷移，打下堅實基礎。

特別是，在保證產品質量高標準、一致性的同時，有效平衡不同地區的土地、人力等因素而導致的成本壓力，將顯著增益在國家層面協調產能的戰略布局。

在中東，高溫干旱風沙、高濕高鹽堿的氣候條件下，對工程能力、工廠能力和運維服務提出了較高要求；當地法規、宗教和文化差異等要素，也為雇傭當地人才帶來隱性挑戰。

就沙特用人成本而言，2023年沙特人均GDP為3.28萬美元。當地大學畢業生的起薪為7000里亞爾（約合1.36萬元人民幣），普通工人10000里亞爾（約合1.94萬元人民幣），工程師12000里亞爾（約合2.33萬元人民幣）。

以豐田為例，2019年豐田就宣布“開進”沙特市場，但由于人工成本高等因素，最后豐田放棄了建設生產設施。

而另一方面，沙特的工業基礎較國內水平有較大差別，同時，由于其豐富的陽光資源與較低電價水平，使得地方光伏發電項目招標價格普遍不高，這又對制造水平、生產效率和成本控制提出了高要求。

有形、無形的用工成本，以及來自產業鏈生產效率的壓力，使得在沙特建廠并維持高效運轉，是一個高門檻生意。

TCL中環自身技術積淀和制造能力優勢，保證了生產效率與產品質量，也為全產業鏈挖掘利潤空間提供了可能。

工業4.0通過信息化的科學管控，將人從重復性的勞動中解放出來。智慧工廠的智能化裝備貫穿全工藝流程，使得晶體環節勞動生產率領先行業200%，切片環節的勞動生產率方面領先行業53%。

在TCL中環智慧工廠，單人可同時管理384臺設備，人機配比較同行業提升200%，在同等產能規模下，智慧工廠只需要1.3萬作業員工，而可比工廠則需要3萬-4萬人。

在G12技術平臺與工業4.0生產線的深度融合下，TCL中環借助工業4.0柔性制造實現了柔性化及客制化生產，能夠差異化匹配客戶需求。

截至2023年底，TCL中環產品種類超過1300種，預計在2024年將達到2000種-3000種。TCL中環能夠全方位的為客戶提供硅片整體解決方案，以更好的適配客戶生產線，實現產品價值最大化。

據了解，本次簽約的沙特項目與銀川項目屬于同一技術體系。

沙特與銀川，不僅在宗教和文化屬性上具有很高的共融共通；而且，銀川項目業已成為TCL中環在國內構建“新質生產力”的具象化樣本。

去年10月，TCL中環在銀川投資建設的寧夏中環光伏太陽能級單晶硅材料智能制造示范工廠（晶體六期項目），是目前全球單體規模最大、智慧程度最高的單晶硅生產基地。

該項目同樣運用定式與模型開發服務于決策，打造自主協同、高效運轉的黑燈工廠，目前黑燈化率達80%。

對TCL中環而言，這是一場產業全球化、制造本土化的縱深戰略實踐。

在全球范圍內輸出和推廣中環規范、標準、IP能力，并以此為基礎形成護城河，也為TCL中環未來進一步覆蓋歐美市場“探路”。

從產品輸出，到產能輸出，再到技術和制造標準輸出。TCL中環摸索出一條中國制造業出海的新路徑。

打開一扇門，看到一個巨大的機會。

這樣的機會，也給予TCL中環進一步擴大優勢、在業內拉開“優勢身位”差距的一次躍升。

依靠技術、制造、IP、ESG等優勢和全球化布局舉措，未來5年-10年，TCL中環更有實力在硅片端保持絕對領導者地位。

“走出去”的深度合作，對國內光伏同業也同樣具有啟示意義。

與其在汪洋紅海“絕望內卷”，不如劈開“紅海”，勇敢上路，到彼岸尋求富裕且豐饒的新天新地。

時代大變局，解構了原有的產業競爭邏輯，為長期孜孜以求的“強實力卻弱話語權”的競爭者，撕開一條生機的縫隙。

這讓一切在時間中累積的隱性價值，獲得了重新定價的機會。

從全球化到“逆全球化”，唯有持續前行。這既是中國制造業的宿命，也是使命。

站在變局的前夜，輕輕一推，“時代之門”悄然打開。